고금리가 가져다준 뜻밖의 행운: 2026년 수익률 상한선(Caps)과 참여율이 10년 만에 최고치를 찍은 이유
지난 10년 가까운 시간 동안, 보수적인 투자자들에게 시장은 마치 끝없는 금융 사막과도 같았습니다. 안전한 곳을 찾으려 하면 물가 상승률을 겨우 따라잡는 수준의 수익률을 감내해야 했죠. 지수연계형 확정연금(Fixed Index Annuities, 이하 FIA)의 세계에서도 상황은 비슷했습니다. 1년 동안 벌 수 있는 최대 수익을 제한하는 ‘수익률 상한선(Cap)’이 고작 3~4%에 머물렀으니까요. 시장 손실로부터 자산을 보호받기 위해 치러야 하는 대가라기엔, […]
130조 원의 머니 무브: 요즘 포트폴리오의 대세가 ‘지수연동형 연금’인 이유
평범한 투자자들에게 2022년은 정말이지 혹독한 ‘스트레스 테스트’와 같았습니다. S&P 500 지수가 20% 가까이 곤두박질친 것도 문제였지만, 가장 믿었던 ‘안전 자산’인 채권마저 함께 무너졌다는 게 더 큰 충격이었죠. 블룸버그 미국 종합채권 지수(Bloomberg U.S. Aggregate Bond Index)는 13%나 하락하며 역사상 최악의 해를 기록했습니다. 지난 수십 년간 은퇴 설계의 정석으로 통했던 ’60/40 포트폴리오(주식 60%, 채권 40%)’가 순식간에 애물단지로 […]
인공지능 지수: 2026년 지수형 연금의 체질을 바꿀 새로운 유전자
2022년 10월, 나는 한 고객과 마주 앉아 있었습니다. 편의상 그를 짐(Jim)이라 부르겠습니다. 그는 마치 참혹한 사건 현장을 방불케 하는 분기 보고서를 멍하니 응시하고 있었습니다. 짐은 ‘0% 최저 보증(0% floor)’이라는 약속에 이끌려 자신의 **401(k) 퇴직연금**(미국의 대표적인 확정기여형 퇴직연금) 중 상당 부분을 S&P 500 지수에 연동된 지수형 확정연금(Fixed Indexed Annuity, 이하 FIA)으로 옮긴 상태였습니다. 원금을 잃지는 않았으니 […]
요즘 은퇴자들 사이에서 지수형 연금이 유독 ‘핫’한 진짜 이유
지수형 연금(Index Annuity)이 은퇴 설계의 강력한 대안으로 떠오른 이유 최근 몇 년 사이 401(k)(미국의 확정기여형 퇴직연금 제도) 고지서를 열어볼 때마다 가슴 한구석이 답답해지는 기분을 느끼셨나요? 그렇다면 당신은 혼자가 아닙니다. 우리는 지난 10년 동안 이어졌던 예측 가능한 상승장을 뒤로하고, ‘블랙 스완(Black Swan, 예측 불가능한 재난)’과 끈질긴 인플레이션의 시대로 들어섰습니다. 게다가 안전장치 역할을 해줄 줄 알았던 채권 […]